伯特利2022年半年度董事会经营评述

01 / 09 / 2024 新闻中心

  2022年5月,公司完成对万达公司的股权收购,成为万达公司的控制股权的人,公司主要营业业务从汽车制动系统和汽车智能驾驶系统领域拓展了汽车转向系统业务领域,公司基本的产品分机械制动产品、机械转向产品和智能电控产品三大类,机械制动产品最重要的包含盘式制动器、液压卡钳、轻量化零部件、真空助力器;机械转向产品最重要的包含转向管柱、转向器等;智能电控产品最重要的包含电子驻车制动系统(EPB)、制动防抱死系统(ABS)、电子稳定控制管理系统(ESC)、线控制动系统(WCBS)、电动尾门开闭系统(PLG)、高级驾驶辅助系统(ADAS)、电动转向管柱(EPS)等。公司自成立以来,从始至终坚持自主创新,具备机械制动系统产品、机械转向系统产品和智能电控制动系统产品的自主正向开发能力。目前,公司在国内及国外专利累计获得530项专利,其中发明专利95项;公司申请的“应用于机动车的电子驻车制动系统及其辅助起步方法”先后在美国、日本、韩国和欧洲取得发明专利授权,同时在欧盟成员国德国、法国、英国、瑞典完成专利注册。公司技术中心于2015年被认定为国家企业技术中心,同年3月,所属试验检测中心获得中国合格评定委员会(CNAS)认证。公司还拥有安徽省汽车安全系统工程技术研究中心、安徽省高级驾驶辅助系统工程研究中心、浙江省重点研究院、芜湖市重点研发平台等多个研发机构,研发实力丰沛雄厚,是国家知识产权优势企业、安徽省技术创新示范企业。国内客户:吉利、奇瑞、长安、上汽、北汽、北汽新能源、北汽越野、东风、东风柳汽、东风小康、广汽、江淮、比亚迪002594)、长城、一汽红旗、小鹏、威马、蔚来、理想、赛力斯601127)、合创、广汽埃安、东风岚图等。国际及合资客户:通用、上汽通用、长安福特、沃尔沃、江铃福特、江铃雷诺、东风日产、Stellantis、马恒达、Ford、Arrival等。公司为汽车零部件产品一级供应商,主要面向整车厂配套市场(OEM),少量供应售后服务市场(AM)。公司下游客户主要为汽车主机厂商,上游为各汽车零部件二级(三级)供应商、以及钢铁、铝锭等原材料供应商。企业主要采用同步研发模式与各主机厂客户开展合作。生产方面按照分工及就近供货的原则安排公司本部及各分/子公司组织生产。公司对国内客户销售采取直销方式,对国外客户销售主要以FCA(货交承运人)方式发货。今年上半年,受芯片短缺、原材料价格上涨以及全球形势恶化的影响,特别是3月份以来吉林、上海等地疫情的爆发,造成大量汽车零部件制造企业停工停产,使得我国汽车供应链短期内遭受重创。随后,在5月份疫情缓解后,国家以及各地方政府通过连续出台一系列促销费、稳增长政策,有效激发了市场活力,带动行业元气迅速恢复,最终在6月实现超历史同期水平。中汽协多个方面数据显示,2022年1-6月,我国汽车产销分别完成1211.7万辆和1205.7万辆,同比分别下降3.7%和6.6%。尽管整体市场下滑,但细分领域中,乘用车还是取得了不错表现,上半年乘用车产销分别完成1043.4万辆和1035.5万辆,同比分别增长6.0%和3.4%。特别要说的是,在供应链如此紧张的情况下,新能源汽车仍保持了快速地增长,展现了极强的韧性,表明行业转变发展方式与经济转型取得明显成效。据公安部最新统计,今年上半年新注册登记新能源汽车220.9万辆,与去年上半年新注册登记量相比增加110.6万辆,增长100.26%,创历史上最新的记录。截至今年6月底,全国新能源汽车保有量达1001万辆,占汽车总保有量的3.23%。其中,纯电动车保有量810.4万辆,占新能源汽车总量的80.93%。出口方面,暂未受俄乌冲突明显影响,总体情况良好。2022年1-6月,我国汽车累计出口121.8万辆,同比增长47.1%,其中新能源汽车出口20.2万辆,同比增长1.3倍,占汽车出口总量的16.6%。我国汽车产品总实力不断的提高,中国品牌在国际市场获得慢慢的变多的认可,新能源和智能网联正成为拓展海外市场的“加速器”,助力我国稳步向汽车强国迈进。总体而言,芯片短缺仍是制约我国汽车产能提升、影响整车生产节奏的主要的因素。原材料价格持续高涨,产业链成本一直上升,成本压力逐渐向下游传导,车企和消费端承压加大。近年来,自主品牌汽车的加快速度进行发展,特别是新能源相关车企的崛起,带动了汽车电动化、智能化、轻量化趋势的不断推进,国产汽车零部件企业有望进入技术成长和突破的快车道。2020年,习主席在联合国大会上做出了“中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和”的承诺。而研究表明,通过机动车能效和CO2排放法规标准、零排放汽车政策法规、尾气污染物排放标准、低碳可再生燃油法规、交通活动需求管理,可以在2050年为全球交通带来85%的CO2减排,即全力发展新能源汽车有利于减少碳排放,助力“双碳”目标达成。在此背景下,2020年11月,国务院印发了《新能源汽车产业高质量发展规划(2021-2035年)》。规划提出,到2025年,新能源汽车销量要达到当年汽车总销量20%左右,2035年纯电动汽车成为新销售车辆的主流,公共领域用车全面电动化。今年上半年,我们国家新能源汽车产销持续呈现快速地增长,销量再创历史上最新的记录。中汽协多个方面数据显示,2022年1-6月,新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆,同比均增长1.2倍,市场占有率21.6%。新能源乘用车在乘用车中的渗透率达到24%,其中,自主品牌乘用车新能源渗透率已达到39.8%,而去年同期这两组数据分别为10.2%和28.4%,新能源渗透率正快速提升。在智能汽车产业链中,高级驾驶辅助系统(ADAS)位于其最前端,也是汽车厂商进入智能驾驶领域的主要方式之一,未来市场发展的潜力广阔。高级驾驶辅助系统主要由三部分构成,分别为信息采集的传感器感知层面、信息处理的识别及算法决策层面、以及操控和执行层面,涉及环境感知、图像识别、编程算法、路径优化、人机互联等领域。目前ADAS基本功能模块在新车市场上的渗透率相比来说较低,未来发展空间巨大。2019年12月,国家标准化管理委员会发布的GB27999-2019《乘用车燃料消耗量评价方法及指标》明确了我国面向2025年的乘用车第五阶段燃料消耗标准,目标是到2025年使国内新车的平均燃料消耗量降至4.0L/100km,对应CO2排放约95g/km,国家能耗与排放标准再一次提高。在现有的节能减排路径中,汽车轻量化无疑是最容易实现、潜力相对较大的方式。一方面,对于汽油乘用车,每降低100kg,最多可节油0.39L/100km,汽车质量每降低10%,可降低油耗6%~8%,排放下降4%。另一方面,发展新能源汽车也一定要通过轻量化来提升其续航能力。发展汽车轻量化,是节能减排的重要方法,也是产业体系调整的关键环节,更是提升我国汽车产品全球竞争力、建设汽车工业强国的必要条件。《中国制造2025》提出,到2030年,高强度钢、铝/镁合金、碳纤维复合材料等轻量化材料技术方面取得较大突破,轻量化材料体系达到较好的应用水平,形成轻量化整车产品和车身、底盘、动力系统和核心部件的轻量化设计和生产能力,带动节能减排效果显著呈现。而金属性能优越、加工工艺成熟的铝合金是短期内最大有可能大规模使用的轻质材料。我国虽已成为全世界最大的汽车市场,却没有能够与之相匹配的大型国产汽车零部件企业。我国汽车零部件市场,尤其是汽车电子与发动机关键零部件等高科技含量领域的大部分市场,仍被外资/合资占据。与外资/合资相比,自主品牌零部件企业具有性能好价格低、服务好、反应速度快等优势,在技术上的差距也在逐步缩小。近几年,全世界疫情反复,国际形势复杂,海外汽车零部件供应链风险加大,主流车企对国内相关零部件企业倾斜力度加大,这也代表着国产零部件企业将获得慢慢的变多的适配机会,其关键技术有望加速突破,汽车零部件进口替代将迎来更多机遇。2022年1-6月份,公司主要经营业务收入为204,537.37万元,其中智能电控产品销量849,231套,收入为81,534.62万元,占主要经营业务收入比例为39.86%,同比增长67.99%;盘式制动器销量929,015套,收入为62,213.30万元,占主要经营业务收入比例为30.42%,同比增长6.48%;轻量化制动零部件销量3,285,348件,收入为48,597.59万元,占主要经营业务收入比例为23.76%,同比增长19.16%。2022年6月,转向系统产品销量205,215套,收入为7,068.69万元。2022年1-6月份,公司实现营业收入211,369.89万元,同比增加37.15%;实现归属于母公司所有者的净利润28,049.81万元,同比增加16.43%。报告期末,公司总资产743,350.40万元,较期初增加18.90%,归属于母公司所有者权益369,015.53万元,较期初增长5.57%。公司在稳固现有客户的基础上,加大市场开拓力度,积极开发新客户,进一步优化客户结构。报告期内,公司的项目情况如下:盘式制动器:在研项目142项,其中新能源车型64项;新增量产项目28项,其中新能源车型3项;新增项目87项,其中新能源车型28项。轻量化产品:在研项目36项,其中新能源车型19项;新增量产项目4项,其中新能源车型3项;新增项目18项,其中新能源车型13项。①电子驻车制动系统(EPB):在研项目59项,其中新能源车型29项;新增量产项目13项,其中新能源车型5项;新增项目34项,其中新能源车型22项。②电子稳定控制系统(ESC):在研项目7项,其中新能源车型3项;新增项目3项。ESC620项目已完成小批量试产进入量产阶段,本项目的量产将在一定程度上缓解国内车厂因相关产品限供导致的停产问题。②电动尾门开闭系统(PLG):在研项目5项,其中新能源车型4项;新增项目3项,其中新能源车型3项。①线控制动系统(WCBS):在研项目26项,其中新能源车型21项;新增量产项目4项,其中新能源车型2项;新增项目19项,其中新能源车型16项。②高级驾驶辅助系统(ADAS):在研项目13项,其中新能源车型2项;新增量产项目2项;新增项目1项。①电动转向管柱(EPS):在研项目10项,其中新能源车型6项;新增量产项目5项,其中新能源车型3项;新增项目5项,其中新能源车型4项。②机械转向器(MSG):在研项目15项,其中新能源车型9项;新增量产项目5项,其中新能源车型3项;新增项目6项,其中新能源车型5项。③机械管柱:在研项目8项,其中新能源车型3项;新增量产项目3项,其中新能源车型2项;新增项目4项,其中新能源车型2项。报告期内,新增的项目为国内知名主机厂及国内外合资主机厂,并且涉及多个平台项目,其中轻量化产品获得多家国外客户及多个平台化项目。2022年上半年,公司持续加大研发投入,稳步推进新产品研发及量产交付。针对新能源车型自主研发的新一代双控电子驻车制动系统(D-EPB)在原有SmartEPB基础上升级,提升新能源车辆驻车可靠性的同时又大大降低了整车厂零部件采购成本,目前已成熟应用在多款新能源车型上。高级驾驶辅助系统(ADAS)产线个项目已批量交付,预计下半年还将有9个项目陆续量产。ADAS可以提供三种技术解决方案,ADAS高精地图功能技术正在研发过程中,支持自动驾驶功能实现。具备制动冗余的下一代线)的研发在顺利推进中,WCBS2.0将更好满足L4及以上自动驾驶级别对线控制动系统的需求,目前已经有多个定点项目,预计2024年上半年量产。电子机械制动系统(EMB)的研发工作正在进行中。2022年上半年,公司正式启动了DP-EPS、R-EPS转向系统、线控转向系统的研发工作。公司依据在手订单情况,结合对新能源汽车未来发展预判及公司国际化业务布局,持续加快产能建设,截止2022年6月,主要产能布局情况如下:①年产5万吨铸铁汽车配件及1万吨铸铝汽车配件项目建设顺利推进,8月份投入生产;③年产40万套电子驻车制动系统(EPB)项目正在加快建设中,预计2022年下半年将投产使用;④为了满足市场对线年公司将新增四条线控制动产线,其中:第二、三条产线年下半年投产,第四、五条产线年上半年投产;⑤为满足市场对ESC产品的需求,公司完成对原有ESC产线升级改造,同时新增一条ESC620产线年下半年将投产;⑥为满足整车轻量化的需求,公司实施轻量化新产品的布局,在国内轻量化生产基地正在进行三期项目建设,主要满足汽车副车架、空心控制臂等轻量化产品生产。报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项公司属于汽车零部件行业,生产的各类汽车制动系统产品是汽车底盘系统的重要组成部分,因而公司的业务发展与汽车行业高度相关。汽车行业具有很强的顺经济周期的特点,当宏观经济处于上升阶段时,居民对汽车的消费意愿与能力增强,促进汽车产业的发展;反之,当宏观经济处于下降阶段时,居民对汽车的消费意愿下降,促使汽车生产企业降低产量,整个汽车行业变得不再景气。未来如果汽车行业的发展进一步放缓,乃至出现整个行业的不景气,则可能导致汽车大面积滞销,从而公司产品的销量也会随之减少,这将会对公司的经营产生不利影响。报告期内,公司客户集中度较高。这主要是由于公司的重要客户包括吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车、通用汽车等国内外知名的整车厂商,是公司经过多年积累、以高质量的产品和全方位的服务通过市场化竞争而争取来的。这些客户的产品需求量较大且经营较为稳定,与其保持长期合作关系有利于促进公司业务的持续稳定发展。但是,随着汽车行业增长速度放缓和市场竞争加剧,整车厂商日益面临着车型更新加快、技术含量提高、开发和制造周期缩短、产品价格下降等竞争压力。受之影响,一旦公司与这些优质客户的合作关系发生不利变化,导致客户订货数量减少,则公司的盈利水平也将受到显著的不利影响。公司用于加工、装配制动系统产品的主要原材料为各类零配件。在公司主要经营业务成本中,以原材料为主的直接材料占比较高,因此,钢材、废钢、生铁、铝锭等用于制造零配件的原材料价格的波动,将对公司的生产成本产生较大的影响。公司采用“以销定产”的模式,产品的销售价格在一年或一定时期内根据与客户签署的价格协议确定,在重新签署价格协议前比较稳定。因此,在公司产品价格相对稳定的情况下,若公司主要零配件及其原材料价格发生大幅波动,特别是出现大幅上涨,将直接提高公司生产成本,并对公司盈利产生不利影响。随着全球经济一体化、消费多样化以及市场竞争的加剧,汽车整车制造厂商已逐步向精简机构、打造供应链方向转变,因此对配套零部件供应商的依赖逐步加强,进入产业链供应体系的零部件企业存在先发优势。随着双方同步开发和合作开发的进行,零部件企业在整车厂商推出新车型之前就已经介入配套零部件的开发,若开发成功,一旦新车型推出,就会优先成为该零部件的指定供应商。因此,公司制动系统新产品的同步开发能力、开发成功与否,将在很大程度上决定公司未来的业务发展,是影响公司经营业绩与持续竞争力的关键因素。此外,汽车行业呈现出来的新能源、轻量化、智能化的发展趋势,将促使汽车零部件企业开发相应的新技术和新产品。公司应收账款集中度较高。虽然公司应收账款的主要对象是经营实力较强、信用记录良好的整车厂商,且这些客户与公司具有长期合作的关系,款项回收风险较小,但如果公司主要客户的财务状况出现恶化,或者经营情况和商业信用发生重大不利变化,公司应收账款产生坏账的可能性将增加,从而对给公司的经营产生不利影响。公司生产的汽车制动系统产品属于非标定制产品,是根据整车厂商的每个车型同步开发的,随车型的升级而变化。一旦汽车制动器等产品开发成功并批量生产后,产品就进入了相对稳定期。由于整车厂商在汽车产业链占据着强势地位,有能力将因市场竞争导致的整车降价的压力转嫁给上游零部件企业。虽然公司具备一定的转移降价压力的实力,但如果行业整体环境发生不利变化,公司在未来的市场竞争中不能继续保持营业收入的稳步增长,未能将整车降价的压力进一步向上游转移或采取措施自行消化,则存在业务毛利率下降的风险。我国《缺陷汽车产品召回管理规定》明确指出:“汽车产品的制造商(进口商)对其生产(进口)的缺陷汽车产品依本规定履行召回义务”。因此,整车厂商对为其配套的零部件企业的质量保证能力有很高的要求。公司拥有较强的质量检测能力,能承担汽车制动器产品从开发到生产全过程的精密测量和产品性能测试,公司生产销售的各类汽车制动系统产品至今未发生过重大质量问题。在电控制动系统产品方面,公司电子驻车制动系统、制动防抱死系统及电子稳定控制管理系统产品均已获得了多项专利,目前已根据客户订单进入批量化生产。但如果因公司销售的汽车制动系统产品在设计、制造方面的缺陷而导致汽车发生质量事故或致使整车厂商实施产品召回,则公司将承担相应的赔偿责任,面临重大的经济损失风险。2019年12月至今,新型冠状病毒肺炎疫情给全国乃至全球经济带来了巨大冲击。目前国内的新型冠状病毒肺炎疫情整体已经得到有效控制,但仍然存在零星散发、局部爆发和境外输入的情形;同时,国外新型冠状病毒肺炎疫情形势仍然严峻。若我国当前的新型冠状病毒肺炎疫情防疫成效不能保持或国外疫情形势加剧,则可能会对宏观经济的正常运行以及公司的业务开展产生不利影响。如新冠肺炎疫情带来的汽车行业整体下滑,导致客户订货数量减少,则公司的盈利水平也将受到不利影响。公司是国内专业从事汽车制动系统和智能驾驶系统产品研发、生产及销售的汽车零部件供应商,在全球建有10个制造基地和5个研发中心,拥有底盘制动全系列产品尖端技术和自主知识产权,具备产品自主研发、匹配验证到产品投产的全过程能力。公司致力于为全球汽车整车企业提供一流的汽车底盘系统产品,通过自主技术创新,公司在汽车机械制动产品、电控制动产品、汽车智能驾驶产品和轻量化零部件领域已取得领先的技术优势,掌握了底盘制动系统全系列产品自主知识产权和成熟稳定的量产能力。2022年初,通过收购万达,伯特利产品拓宽至转向领域,公司汽车底盘系统产品结构逐步完善、产品线、产品技术的持续创新,助力客户整车技术升级迭代公司在机械制动产品和电控制动系统产品方面均具备自主正向开发能力,可根据客户整车需求设计出相应的配套产品,具有协同客户同步开发、同步设计的能力。同时,公司具有较强的系统开发能力,不仅能够实现制动零部件的配套,还能为客户提供系统的解决方案,在产品成本和性能方面极具市场之间的竞争优势。公司致力于整车制动系统设计和产品架构的持续创新,拥有18余年制动系统量产经验,从机械制动产品到电控制动产品EPB、ABS、ESC等,技术上开放协作,为客户提供可持续升级换代的安全系统方案。2021年,伴随WCBS产品的量产,芜湖伯特利成为国内首家发布并量产ONE-BOX集成式线控制动系统产品的企业。在2022中国汽车供应链大会暨首届中国新能源智能网联汽车生态大会上,伯特利“线中国汽车供应链优秀创新成果奖,获得行业广泛认可。公司核心零配件全部自主生产,非核心零配件部分自主生产、部分对外采购。核心零配件自主生产,既可以保证公司产品质量,又能够控制核心零配件的生产所带来的成本;自主生产部分零配件,使得公司能够掌握对外采购零配件的生产工艺及成本构成,从而在采购议价方面更具优势。而对外采购部分非核心零配件,能够使得公司将更多资源投入附加值更高的核心零配件及总成产品的生产。在生产方面,公司采用精益生产模式(TPS),以准时化(JIT)方式组织生产,不断优化工艺流程,并在产品生产布局上坚持专业化及就近供货的原则,让分布在境内的安徽芜湖、山东威海、河北唐山、四川遂宁、浙江宁波及上海等地的公司本部、各分公司和子公司能够发挥各自的区位优势。同时,随着全球化布局,自主品牌走向海外,公司在美国、墨西哥等国家也同步布局了海外研发和生产基地。另外,公司持续在原材料采购、存货管理、物流运输及供货等方面加强管理,以缩短公司产品生产周期、提高供货速度。公司已建立完备的质量保证体系和可靠的质量保证能力,拥有全套汽车制动产品的试验检测设备,能自主完成从产品设计至生产全过程精密测量与各种综合性能实验,保证了产品的开发质量。公司严格的产品质量管理获得了多家客户和行业的认可,子公司威海伯特利因此获得吉利创新研究院“2021年度最佳合作伙伴”称号。公司先后荣获2021年“安徽省优秀非公有制企业”、“安徽自贸区智能网联汽车发展联盟”、“广汽乘用车2021年度优秀质量奖”、“广汽埃安2021年度优秀质量奖”、“领克最佳合作伙伴”、“北京新能源汽车2021年度十佳供应商”、“吉利汽车长兴制造基地2021年度优秀供应商”、“雷诺江铃集团2021年度技术领先奖”、通用汽车“供应商杰出质量奖”、“第六届轩辕奖量产电子电器类优秀奖”以及“2022中国汽车供应链优秀创新成果奖”等。上述因素使得公司在产品质量过硬、服务及时的同时拥有成本优势,从而增强公司的抗风险能力,确保公司盈利持续稳定,在行业竞争中处于有利地位。

  A股第一!新能源车龙头,半年研发投入超200亿!4家公司投入超100亿

  芭田股份上半年扣非净利润增长57.56%,磷化工产业链多项目开始产能爬坡

  央行:2024年二季度末个人住房贷款余额37.79万亿元,同比下降2.1%

  国家发改委:将在深海、生命健康、人工智能等领域再推出一批市场准入特别措施

结束
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